Хеджируются ПИФы Для Вас?






Долго компетенции институциональных инвесторов и ультра-состоятельных частных лиц, финансовые услуги фирмы прилагают альтернативных инвестиционных стратегий, доступных для широкой аудитории инвесторов. Понимание как традиционных стратегий хедж-фондов и их “облегченные” версии поможет вам решить, является ли последний воплощения этих инвестиционных транспортных средств должны иметь место в вашем портфолио.
Хедж-Фонды
Традиционные хедж-фонды доступны только для состоятельных инвесторов. В нормативном языке, эти люди известны как “аккредитованных инвесторов. ” По данным п. С. По ценным бумагам и биржам, аккредитованного инвестора должен отвечать требованиям, которые включают наличие чистой стоимостью более $1 млн. (в одиночку или совместно с супругом); или получив не менее $200 000 в каждый из последних двух лет; или имеющие заработал 300 000 $за каждый из последних двух лет в сочетании с супругом. С учетом требований дохода, аккредитованные инвесторы должны иметь разумное ожидание заработка той же суммы в будущем.
Эти правила находятся в месте, потому что хедж-фонды имеют непомерные расходы, высокие инвестиционные минимумы, правила и используют сложные инвестиционные стратегии. Для достижения своих целей, хедж-фонды часто занимаются агрессивных инвестиционных стратегий, которые включают короткие продажи (цены, ставки будут падать), использование производных финансовых инструментов (фьючерсы, форварды, опционы и т. д.. ) и значительное использование заемных средств (заемные средства). Эти стратегии могут выиграть по-крупному - и они могут потерять большой.
Хедж-фонды также могут иметь существенные ограничения на способность инвесторов делать выкупы и получить доступ к деньги, которые они вложили. Так что, если вам придется продать ваши инвестиции, чтобы заплатить за аренду или ипотеку, хедж-фонды-это неправильное место, чтобы положить ваши деньги.
Несмотря на различные барьеры и ограничения, связанные с хедж-фондами ставят трудные задачи для среднего инвестора, они не являются барьером для богатых. В то время как состоятельные инвесторы могут позволить себе инвестировать в хедж-фонды, и готовы платить большие деньги и запирать свои деньги в течение длительных периодов времени, вы можете быть удивлены, почему они это делают. Ответ прост. Богатый (как и все остальные) хотят стать богаче, и успешный хедж-фонд стратегий может помочь им сделать много денег. Они также предлагают инвестиционные стратегии, которые не обязательно подниматься и опускаться с судьбой традиционные рынки акций и облигаций. Это обеспечивает меры по снижению рисков для инвесторов, которые уже имеют значительную часть своих активов, находящихся в акции и облигации.
Стратегии хедж-фондов для масс
Поскольку снижение фондового рынка Великой рецессии, многие инвесторы, которые не могут претендовать на традиционные хедж-фонды стали интересовать стратегии, которые не шагать в ногу с рынков акций и облигаций. Таким образом, финансовый сектор отреагировал взаимные фонды, которые участвуют в стратегиях хеджирования разработан, чтобы предложить диверсификации и минимизации рисков в дополнение к более высокой прибыли. Некоторые из стратегий, которые они используют, включая использование кредитного плеча, в торговле деривативами и ищет возможности для слияний и поглощений, такие же, как те, что предлагаются традиционные хедж-фонды.
Фирм, предлагающих эти стратегии часто являются заметными игроками в индустрии хедж-фондов, таких как в natixis, Группа blackstone и управления Аврора инвестиций. Большие имена в паевые инвестиционные фонды, в том числе верности, "Морган Стэнли" (тикер NYSE:MS) и Голдман Сакс (NYSE:GS) на, также вовлечены. Примеры хеджирования инвестиционных фондов, предлагаемых заметных финансовых имена включают "Голдман Сакс" абсолютная доходность трекер с суммарные активы под управлением $1. 7 млрд по состоянию на октябрь 2013 года Фонд шлюз с общей стоимости чистых активов на сумму 8 миллиардов долларов, банком natixis ПГС глобальных альтернатив управление суммарные активы $2. 3 миллиарда, и опорой Marketfield я с суммарными активами $17. 7 млрд..
Предложить эти стратегии для общественности в целом, хеджированные инвестиционные фонды должны соответствовать требованиям Закона об инвестиционных компаниях 1940 г.. Данное положение определяет обязанности и ограничения, налагаемые на фонд компаний, которые предлагают инвестиционные продукты для населения. Для инвесторов, “40 закона”, как профессионалов в области инвестиций часто ссылаться на нее, означает, что стоимость инвестиций рассчитывается каждый день, и инвесторы могут покупать и продавать по желанию. Это резко отличается от своих хедж-фонд братьев, которые могут вкладывать средства в стратегии, которые трудно оценить в денежном выражении, не могут быть проданы быстро и не сможете вернуть деньги инвесторам в течение длительного периода времени.
Хеджированные инвестиционные фонды также обязаны участвовать в менее агрессивен, и, следовательно, менее рискованным, чем традиционные стратегии хедж-фондов. Например, они не вправе использовать кредитное плечо до такой же степени, как и их традиционные аналоги. Хотя эти ограничения могут снизить их потенциальной прибыли, диверсификации и стратегии по снижению рисков остаются неизменными.
Исследования, Прежде Чем Инвестировать
Приходят хеджирования инвестиционных фондов в ряде вариаций. Некоторые имеют единой стратегии, в то время как другие сосредоточиться на инвестиционных стратегий, таких как арбитраж слияния. Другие средства пакета несколько стратегий в единый фонд с активами распространилась среди нескольких инвестиционных менеджеров. Мульти-стратегии предложения обеспечивают большую диверсификацию в дополнение к больше возможностей для возвращения.
Эти взаимные фонды являются более сложными и более дорогими, чем взаимные фонды, с которыми большинство инвесторов знакомы. Они участвуют в сложных стратегий, что инвесторы могут не понять и могут подвергнуть портфелей инвесторов к большему риску потери, чем они могут себе представить. Когда дело доходит до расходов, хеджированные инвестиционные фонды могут взимать сверх 2% по сравнению с взаимной расходы фонда, которые часто по 1. 5%, и торговались обменный фонд (БИФ) расходы, которые приходят ближе к 0. 5%. Помните, каждая копейка уплаченная в расходы ни копейки не потерял, так что расходы стоит отметить. Критики также отмечают, что множество стратегий хедж-фондов имеют плохой послужной список в создании прибыли.
Нижняя Линия
Если вы собираетесь хеджировать инвестиционные фонды, сложности, затрат и проблем обеспечить достаточно стимулов для вас, чтобы воспитывать себя, прежде чем инвестировать. После ваш проверка завершена, если вы решите сделать решительный шаг, большинство экспертов рекомендуют консервативный подход. Вкладывая лишь небольшую долю общего портфеля в хеджированные инвестиционные фонды, вы имеете возможность воспользоваться любая прибыль и ограничить потенциальные потери.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Хеджируются ПИФы Для Вас? Хеджируются ПИФы Для Вас?